Archívy kategórie: Sporenie a investovanie

Štátna prémia na stavebné sporenie nebude pre každého!

Po nepríjemnej regulácii na hypotéky pre mladých čakajú zmeny aj stavebné sporenie. Ministerstvu financií prekáža, že štátna prémia stavebného sporenia je prideľovaná každému bez rozdielu veku či príjmu ale aj to, že štátnu prémiu je možné čerpať aj na iný ako stavebný účel.

Pomyselná hranica troch rokov

Nárok na štátnu prémiu bude určovať magická hranica troch rokov. Ak sporiteľ v stavebnom sporení zruší zmluvu do troch rokov, zanikne mu aj nárok na štátnu prémiu, ktorú pravdepodobne bude musieť vrátiť. Pri zrušení stavebného sporenia po 3 rokoch už bude rozhodovať účel využitia prostriedkov. Ak prostriedky využijete na stavebné účely, štátna prémia vám ostane.

Dokladovanie účelu aj po 6 rokoch

Dnes platí, že nasporené prostriedky v stavebnom sporení môžete po 6 rokoch použiť na akýkoľvek účel bez nutnosti tento účel dokladovať. Chystané zmeny však prinútia sporiteľov účel sporenia dokladovať aj po dlhých šiestich rokoch sporenia. Ak stavebný účel nezdokladujete, štátnej prémie sa nedočkáte. Ruší sa inštitút tzv. „priateľských sporiteľov“.

Príjem vyšší ako 1,3x priemernej mzdy bude bez štátnej prémie

Ak váš príjem prekročí hranicu 1,3-násobok priemernej mzdy v národnom hospodárstve, na štátnu prémiu môžete zabudnúť. Pravidlá sú teda rovnaké ako pre zvýhodnené hypoúvery pre mladých. V prípade vkladového produktu pribudne na plecia sporiteľov, ale aj sporiteľne, dodatočná administratívna záťaž – príjem sa bude dokladovať prostredníctvom daňového priznania, čestného prehlásenia, Sociálnej poisťovne, alebo…? Každý papier navyše a každý úkon navyše buď samotného sporiteľa odradí, alebo, naopak, zvýši poplatky sporiteľne.

Deti bez štátnej prémie

Vek 18 rokov bude tiež jednou z podmienok pre získanie štátnej prémie. Ak ste chceli deťom odkladať na štart do života, vyberte si radšej podielové fondy a sporiace schémy. Stavebné sporenie ani doteraz nebolo ideálnym riešením na 18- a viacročné sporenie, avšak sme toho názoru, že aj takéto sporenie je vždy lepšie ako žiadne.

Medziúvery bez prémie

Ministerstvu pravdepodobne prekáža výrazne vyšší objem medziúverov v porovnaní so stavebnými úvermi. Tých je zhruba 5-násobok a štátna prémia sa na ne vzťahovať nebude.

Štátna prémia bez matematiky

Štátna prémia dnes odráža pomery na trhu a reflektuje trhové úrokové sadzby. Po novej zmene by štátna prémia mala byť akýmsi nástrojom parlamentu. Podľa návrhu by sa jej výška určovala 1x do roka s prihliadnutím na štátny rozpočet, a to zákonom o štátom rozpočte na príslušný rozpočtový rok. Opäť nejasnosť a nepredvídateľnosť toho, či štátnu prémiu vôbec dostanete, a ak áno, v akej výške… aj to odradí viacerých potenciálnych sporiteľov.

Kritika zdravého rozumu

Po tom ako sa slovenské domácnosti začali zadlžovať vysokým tempom, zvýhodnenie akýchkoľvek sporiacich produktov by mohlo pomôcť tvorbe úspor. Sporiace produkty sú neodmysliteľnou súčasťou zdravého rodinného rozpočtu.

Stavebné sporenie už v súčasnosti neponúka nadštandardné zhodnotenie a bez štátnej prémie pravdepodobne ostane len nezaujímavým produktom. Ak sa chystané regulácie pretavia do praxe, stavebné sporiteľne rozhodne nečaká nič dobré. Nič dobré nečaká ani zodpovedných ľudí, ktorí rozumejú tomu, že tvorba rezervy je pre bezproblémové fungovanie domácnosti nevyhnutná.

Či už chcete sporiť deťom, sebe na dôchodok alebo si len jednoducho tvoriť rezervy na horšie časy, stále ostáva relatívne veľa možností, ako tak robiť efektívnejšie než v stavebnom sporení. Otázka je, aký je váš prehľad v spleti finančných produktov, aké sú vaše skúsenosti a preferencie. S výberom finančného produktu vám poradí odborník – finančný poradca.

Spoznajte Petra

Peter Cmorej

"Od roku 2006 mojimi článkami mením trh finančného poradenstva. Od legendárneho "Prečo neinvestovať cez IŽP" publikujem analýzy, kritizujem, dávam investičné tipy, spravujem velké portfólia, navrhujem reformy a pomáham poškodeným. Na Môjporadca garantujem kvalitu poskytovaných služieb. Investície, hypotéky, poistenie. Všetko čo sa týka financií."

Napíšte nám, ako Vám môžeme pomôcť.

Pioneer Rytmus vs. Profi Sporenie

Pioneer Rytmus

Pioneer Rytmus je pravdepodobne jeden z najčastejšie predávaných investičných finančných produktov na Slovensku. Pioneer Rytmus je program pravidelného investovania, ktorý pozostáva z viacerých fondov správcovskej spoločnosti Amundi – Pioneer Asset Management.

Jednotlivé fondy od Amundi – Pioneer Asset Management tvoria celkovo 6 možných portfólií s označením P1 až P6. Každé z portfólií tvoria viaceré fondy, ktorých váha sa môže časom meniť a tiež sa môžu v portfóliu obmieňať aj samotné fondy. Portfólia sporenia Rytmus sú však výlučne od správcu Amundi – Pioneer Asset Management a zastúpenie jednotlivých fondoch v portfóliu tiež rozhoduje samotný správca.

Profi Sporenie

S Profi Sporením sa pravdepodobne stretávate prvý krát. Tento investičný produkt nie je bežne dostupný a na jeho vývoji sa podieľal tím odborníkov. Profi Sporenie predstavuje úzky výber vhodných podielových fondov z ponuky od European Investment Centre o.c.p. Tím odborníkov tak zostavil dve investičné stratégie s názvom Profi Sporenie KLASIK a Profi Sporenie DYNAMIK, ktoré tvorí celkovo 6 rôznych podielových fondov od rôznych správcovských spoločností pôsobiacich v zahraničí:

  • Pioneer Funds – U.S. Pioneer Fund
  • Amundi Funds Index Equity Europe
  • Franklin Templeton World Perspectives Fund
  • NN (L) Global Equity
  • Fidelity Global Opportunities Fund
  • Templeton Frontier Markets

Výkonnosť sporiaceho programu Rytmus vs. výkonnosť Profi Sporenia

Pre objektívne porovnanie sme prerátali historickú výkonnosť 8 investičných portfólií. Z toho je 6 portfólií z investičného programu Rytmus a 2 sú nami zostavené portfólia Profi Sporenia. Je dôležité dodať, že portfólia Profi Sporenia sú zamerané predovšetkým na dlhodobý investičný horizont, pretože sú tvorené predovšetkým akciovými podielovými fondami a tiež aj tzv. index equity fondami.

Porovnanie je aktualizované k dátumu 31.1.2018 a výnos jednotlivých portfólií je reflektovaný pre rovnaký investičný horizont.

5 rokov p. a.

Rytmus P4 – Extra konzervatívne

0,48 %

Rytmus P5 – Balancované plus

5,08 %

Rytmus P1 – Konzervatívne

4,05 %

Rytmus P2 – Balancované

7,46 %

Rytmus P3 – Dynamické

9,40 %

Rytmus P6 – Superdynamické

7,45 %

Profi Sporenie KLASIK

11,97 %

Profi Sporenie DYNAMIK

9,77 %

Výsledkom historického porovnania výkonnosti fondov je fakt, že nami navrhnuté investičné schémy v Profi Sporení v 5 ročnom horizonte výkonnosťou predčili všetky portfólia investičného programu Rytmus. Pre objektívnosť porovnania neboli do porovnania zahrnuté vstupné a ani výstupné poplatky fondov, no a tie najdôležitejšie – priebežné poplatky, sú vo výkonnosti už zarátané.

Pri výbere akéhokoľvek finančného nástroja je jeho dosiahnutá historická výkonnosť síce zaujímavým údajom, ale tento údaj patrí medzi menej dôležité údaje a nesmie sa mu prikladať vysoká priorita. Majte tiež na pamäti, že v prípade podielových fondov ich historická výkonnosť nie je zárukou budúceho výnosu z investície. A preto vyberať a predávať portfólio fondov iba na základe historickej výkonnosti je podľa pravidiel finančného sprostredkovania dokonca regulátorom označené za nekalé a neetické.

Podielové fondy ako dôchodkové sporenie

Na Slovensku je viacero možností prípravy na starobný dôchodok. Podielové fondy sú ideálnym riešením, ako sa pripravovať na starobu počas pracovného života. Popri druhom a treťom pilieri sa vždy odporúča sporiť na dôchodok aj vo vlastnej réžii a odkladať si podľa možností aspoň 5-10% z čistého mesačného príjmu. Podielové fondy sú vhodné riešenie na dôchodkové sporenie.

Pre správny výber sporenia vo fondoch je potrebné zohľadniť viacero faktorov ako poplatky, územná a odvetvová štruktúra fondu, rizikový profil fondu alebo investičný horizont. V oblasti investovania vám poradí váš finančný poradca.

Spoznajte Petra

Peter Cmorej

"Od roku 2006 mojimi článkami mením trh finančného poradenstva. Od legendárneho "Prečo neinvestovať cez IŽP" publikujem analýzy, kritizujem, dávam investičné tipy, spravujem velké portfólia, navrhujem reformy a pomáham poškodeným. Na Môjporadca garantujem kvalitu poskytovaných služieb. Investície, hypotéky, poistenie. Všetko čo sa týka financií."

Napíšte nám, ako Vám môžeme pomôcť.

Profi Sporenie ako 4. dôchodkový pilier

Aj vám pri súčasnej situácii so žalostne nízkymi dôchodkami skrsla myšlienka, že si na dôchodok začnete sporiť? Možno vaše rozhodovanie umocnil aj pohľad na babku, dedka – dôchodcu vo vašej rodine. Ak si nechcete v starobe vyberať medzi liekmi a potravinami a chcete žiť dôstojne, tak sa musíte na starobu pripravovať už počas aktívneho pracovného života.

Dnešné starobné dôchodky sú len zhruba na úrovni polovice príjmu. Ak si neviete predstaviť vyžiť z polovice výplaty už dnes, skúste si predstaviť ako to bude na staré kolená. Pri príprave na starobu vám rozhodne pomôže 2. pilier, za istých predpokladov si prilepšíte aj sporením v 3. pilieri (najmä ak dostávate príspevky zamestnávateľa) no ak chcete dosporiť tú zostávajúcu polovicu strateného príjmu, musíte si sporiť aj v inom dôchodkovom sporení.

Podielové fondy – vhodné na dôchodok a pre každého

Podielové fondy sú plne regulovaným, plne funkčným a rokmi overeným spôsobom sporenia. Aj dôchodkové piliere sú založené na princípe kolektívneho investovania a prostriedky sporiteľov naozaj končia na kapitálovom trhu. Investovaním na kapitálovom trhu sa spolupodieľate napríklad na výnosoch z akciových titulov zahraničných firiem. Vaše úspory v podielových fondoch sa zhodnocujú a je úplne jedno, či ich zhodnotia japonské firmy vyrábajúce čipové procesory alebo sa na náraste investície podpíše nová sériová rada bavoráku.

Profi Sporenie – alternatíva prípravy na starobu

Profi Sporenie funguje na princípe podielových fondov. Dnes investovanie nie je otázkou veľkého majetku. Sporiť si a pripravovať sa tak na starobu dokáže naozaj každý, komu na konci mesiaca ostane v peňaženke pár desiatok eur.

V spolupráci so spoločnosťou European Investment Centre vytvorila skupina našich odborníkov dve investičné stratégie zamerané na dlhodobé sporenie. Obe stratégie pozostávajú z 3 zahraničných podielových fondov. Finančný produkt je určený pre bežných ľudí, ktorí hľadajú dostupné riešenie sporenia a ktorí sú si schopní sporiť aspoň 35 eur mesačne.

Súčasťou Profi Sporenia je  jednoduché vysvetlenie princípov investovania podporené grafickými ilustráciami. Profi Sporenie jednoduchou a zrozumiteľnou rečou zodpovedá odpovede na nasledujúce otázky:

Kedy je najvhodnejšie začať sporiť na dôchodok?

Počet platiteľov do dôchodkového systému voči poberateľom – dôchodcom sa v nasledujúcich desaťročiach bude radikálne meniť. Na dôchodky dôchodcov sa bude skladať čoraz menej pracujúcich. Prognózy Slovensku predpovedajú nízku pôrodnosť a starnutie populácie. V kombinácii s relatívne vysokou mierou nezamestnanosti (oproti vyspelejším západným krajinám) nás veru v budúcnosti, na dôchodku, čakajú zlé časy.

Ktoré finančné nástroje sú vhodné na dlhodobé investovanie?

Je veľký rozdiel, či investujete do akcií, dlhopisov alebo peňažného trhu. Pozrite si na grafe výnos (p.a.) týchto 3 foriem investovania za 115 rokov. Graf je zaujímavý aj tým, že zahŕňa veľké prepady akciového trhu v rokoch 2001 a 2007-2008. Napriek kolísavosti boli reálne výnosy akcií (aj po odrátaní inflácie) ďaleko najvyššie.

Akú úlohu pri investovaní zohráva čas?

Investičný horizont neznamená, že na peniaze by ste nemali počas sporenia siahať a vyberať ich. Dodržanie investičného horizontu znižuje riziko potenciálnej straty. Ak investujete do akcií na 1 rok, riziko straty je štatisticky veľmi vysoké. Ale pri investovaní na 10 rokov už podľa štatistík skončilo v strate len 7 ľudí zo 100. A pri investovaní nad 25 rokov bolo riziko straty nulové.

Pre úspech je dôležité ako nastavenie investičnej stratégie tak aj dodržanie stanoveného investičného horizontu. Pri akomkoľvek investovaní vám poradí váš finančný poradca.

Zlá situácia s nízkymi dôchodkami sa pravdepodobne bude ešte viac prehlbovať, nasvedčujú to mnohé prognózy sledujúce demografický vývoj na Slovensku. Otázku starobného dôchodku preto rozhodne nepodceňujte a popri dôchodkových pilieroch hľadajte a využívajte aj alternatívne dôchodkové sporenie.

Spoznajte Petra

Peter Cmorej

"Od roku 2006 mojimi článkami mením trh finančného poradenstva. Od legendárneho "Prečo neinvestovať cez IŽP" publikujem analýzy, kritizujem, dávam investičné tipy, spravujem velké portfólia, navrhujem reformy a pomáham poškodeným. Na Môjporadca garantujem kvalitu poskytovaných služieb. Investície, hypotéky, poistenie. Všetko čo sa týka financií."

Napíšte nám, ako Vám môžeme pomôcť.

Výkonnosť investičných fondov AXA

Pozitívnou správou aspoň podľa štatistík Ústredia práce, sociálnych vecí a rodiny je miera nezamestnanosti. Na Slovensku sa nezamestnanosť po prvýkrát dostala pod hranicu 6 % a zaznamenala pokles na hodnotu 5,95 %. Naopak spotrebiteľské ceny na Slovensku sa zodvihli nad priemer eurozóny na 1,9 %. Zmeny v spotrebiteľských cenách majú priamy vplyv na reálny výnos z vašej investície.

Nárast spotrebiteľských cien (inflácia) a výnos z investície

Nárast spotrebiteľských cien priamo súvisí s úspešnosťou vašej investície. Ak je váš dosiahnutý výnos z investície nižší ako miera inflácie, tak nemáte dôvod na radosť, a to napriek zeleným číslam výnosov vášho investičného účtu. Jednoducho si zo svojej investície nemôžete kúpiť taký objem tovarov a služieb, pretože ich cena vzrástla rýchlejším tempom ako vzrástol výnos vašej investície.

Podielové fondy nevyžadujú veľký kapitál

Jedným zo spôsobov ako investovať sú podielové fondy. Podielové fondy ako také sú určené aj pre bežných investorov. Investovať v podielových fondoch sa v súčasnosti dá aj pravidelnými mesačnými vkladmi, ktorých výška je rádovo v desiatkach eur.

Investičné fondy AXA

Správcovská spoločnosť AXA pôsobí na slovenskom trhu prostredníctvom inštitúcie AXA investiční společnost a.s., organizačná zložka Slovensko. Poskytuje investovanie vo viacerých podielových fondoch, ktorých výkonnosť znázorňuje nasledujúci spravodaj aktuálny k dátumu 31.12.2017.

axa_investovanie
Výkonnosť podielových fondov AXA k 31.12.2017

 

Prevažne priaznivá ekonomická situácia prakticky na všetkých frontoch a všetkých trhoch priamo súvisí s výkonnosťou podielových fondov. Obrázok deklaruje, že výkonnosť všetkých fondov AXA za posledné 3 roky vykazuje kladné čísla. Rok 2017 sa tiež priaznivo odrazil na ich zhodnotení.

V dobe ekonomickej konjunktúry je bežné, že podielové fondy vykazujú priaznivú výkonnosť. Ekonomika je cyklická a priaznivé obdobia striedajú „obdobia sucha“. Otázka je, ako sa prípadná recesia v budúcnosti odrazí na zhodnotení podielových fondov. Až vtedy sa preukáže šikovnosť portfólio manažérov a správcu AXA.

Podielové fondy ako dôchodkové sporenie

Na Slovensku je viacero možností prípravy na starobný dôchodok. Najznámejšie sú Starobné dôchodkové sporenie (2. pilier) a taktiež aj Doplnkové dôchodkové sporenie (3. pilier). Obe riešenia fungujú na princípe investovania v podielových fondoch.

Podielové fondy sú teda ideálnym riešením, ako sa pripravovať na starobu počas pracovného života. Popri druhom a treťom pilieri sa vždy odporúča sporiť na dôchodok aj vo vlastnej réžii a odkladať si podľa možností aspoň 5-10% z čistého mesačného príjmu. Podielové fondy sú vhodné riešenie na dôchodkové sporenie.

Výber fondov nie je vhodné realizovať na základe ich historickej výkonnosti. Pre správny výber je potrebné zohľadniť viacero faktorov ako poplatky, územná a odvetvová štruktúra fondu, rizikový profil fondu a klienta alebo investičný horizont… V oblasti investovania vám poradí váš finančný poradca.

Spoznajte Petra

Peter Cmorej

"Od roku 2006 mojimi článkami mením trh finančného poradenstva. Od legendárneho "Prečo neinvestovať cez IŽP" publikujem analýzy, kritizujem, dávam investičné tipy, spravujem velké portfólia, navrhujem reformy a pomáham poškodeným. Na Môjporadca garantujem kvalitu poskytovaných služieb. Investície, hypotéky, poistenie. Všetko čo sa týka financií."

Napíšte nám, ako Vám môžeme pomôcť.

Stavebné sporenie od Wüstenrot teraz s limitovanou akciou

Ak hľadáte sporenie s garantovaným úrokom, ktoré je navyše podporené štátom, tak ste sa pravdepodobne už dopočuli o stavebnom sporení. Stavebné sporenie primárne slúži ako príprava na stavebný úver, no ak o úver nepožiadate, tak nasporené prostriedky zo stavebného sporenia môžete po 6. rokoch využiť na akýkoľvek účel. Nemusí sa jednať o kúpu alebo renováciu nehnuteľnosti, kľudne to môže byť aj dovolenka, kúpa auta a podobne. Niekedy sa využíva stavebné sporenie aj ako sporenie pre deti.

Štátna prémia stavebného sporenia

Ak na účet stavebného sporenia vkladáte finančné prostriedky, tak vám štát k týmto prostriedkom prispeje formou štátnej prémie. Tá je v roku 2017 a aj v roku 2018 nastavená na 5% z vkladov a maximálne do výšky 66,39 eur. Podmienky pre získanie plnej štátnej prémie sa každým rokom menia. To, že štátnu prémiu vždy dostanete, nie je garantované, avšak od roku 1993, od kedy na Slovensku funguje prvé stavebné sporenie, bola vždy štátna prémia stavebného sporenia občanom k dispozícii. Stavebné sporenie má siahodlhú históriu, a preto je aj medzi bežnými občanmi populárne.

Akcia stavebnej sporiteľne Wüstenrot od 1.11.2017 do 31.1.2018

Stavebné sporiteľne zvyknú koncom roka lákať na zakladanie nových účtov stavebných sporení. Práve preto je väčšina sporiteľov zvyknutá prispievať na účet stavebného sporenia pred koncom roka. Za príspevky v roku 2017 totiž štát pripisuje štátnu prémiu až začiatkom roka 2018.

Bez akejkoľvek zaangažovanosti, reklamu finančným inštitúciám naozaj robiť nechceme, nás zaujala ponuka stavebnej sporiteľne Wüstenrot. Tá v období od 1.11.2017 do 31.1.2018 ponúka zriadenie účtu s ojedinele nízkym poplatkom. Poplatok za zriadenie účtu je len 12 eur. V porovnaní so štandardnou tarifou, keď sa tento poplatok ráta ako 0,9% z cieľovej sumy, je to takmer 90% zľava. Takže akcia ako bič.

Podmienky získania výhod:

  • Akcia platí len pre fyzické osoby, ktoré v čase uzavretia akciovej zmluvy o stavebnom sporení nemajú žiadnu aktívnu zmluvu o stavebnom sporení a nesplácajú žiadny úverový produkt vo Wüstenrot stavebnej sporiteľni,
  • cieľová suma v čase uzatvorenia zmluvy je 12 000 €,
  • súčet vkladov pripísaných na účet k 31.12. daného roka, v ktorom bola zmluva uzatvorená, musí byť min. 300 €,
  • stavebný sporiteľ v rámci kalendárneho roka, v ktorom zmluvu uzatvoril, zmluvu nezruší, nespojí s inou zmluvou, ani nerozdelí.

Ak si napríklad stavebné sporenie založíte ešte v roku 2017, do konca roka je potrebné zaslať na účet stavebného sporenia 300 eur. Akcia má preto relatívne jednoduché a ľahko splniteľné podmienky.

Stavebné sporenie – garantovaný, ale nízky úrok

Stavebné sporenie ponúka síce garantovaný, ale nie veľmi lichotivý úrok 0,5 – 1 % p.a. (sadzby na konci roka 2017). Za predpokladu, že vaše očakávania o zhodnotení tento produkt nespĺňa a ste ochotní podstúpiť kvôli vyššiemu výnosu aj vyššie riziko, určite budete hľadať aj iné alternatívy.

Iné alternatívy sporenia

Stavebné sporenie je síce garantovanou a konzervatívnou formou sporenia, ale na sporenie na dôchodok sa nehodí, pretože tlmí potenciálny výnos, ktorý môžete v dlhodobom časovom horizonte z vášho sporenia získať. Ak chcete sporiť dlhodobo alebo hľadáte napríklad dôchodkové sporenie, vhodnejšou voľbou sú podielové fondy. Dobré fondy dokážu ponúknuť výnos aj viac ako 5% ročne.

Spoznajte Petra

Peter Cmorej

"Od roku 2006 mojimi článkami mením trh finančného poradenstva. Od legendárneho "Prečo neinvestovať cez IŽP" publikujem analýzy, kritizujem, dávam investičné tipy, spravujem velké portfólia, navrhujem reformy a pomáham poškodeným. Na Môjporadca garantujem kvalitu poskytovaných služieb. Investície, hypotéky, poistenie. Všetko čo sa týka financií."

Napíšte nám, ako Vám môžeme pomôcť.

Skúsenosti s investovaním v Pioneer – Rytmus

V minulom článku sme sa venovali pravidelnému investovaniu v podielových fondoch od Pioneer Investments. Niektoré fondy Pioneer majú takmer storočnú históriu a správcovská spoločnosť Pioneer Investments je jednou z najznámejších správcovských spoločností na svete. Nedávna akvizícia skupiny Pioneer spoločnosťou Amundi z leta roku 2017 predpokladá ešte významnejšie postavenie finančnej skupiny. Amundi – Pioneer Asset Management je aktuálne najväčším správcom aktív klientov v Európe a nič neznázorní investovanie s touto spoločnosťou lepšie, ako reálne príklady investícií skutočných klientov.

Investovanie v programe Pioneer Rytmus – príklad z praxe

Program pravidelného investovania Rytmus je jednou z možností, ako si môžete pravidelne sporiť už od 30 eur mesačne. Pán, na ktorého investičný účet máte možnosť nahliadnuť, tak investuje 100 eur mesačne už od zimy roku 2012. Aktuálne má jeho investícia 5. výročie a celkovo doň klient zaslal 62 mesačných vkladov v hodnote 100 eur. Objem jeho zaslaných vkladov je 6200 eur, čo znázorňuje aj nasledujúci report z aplikácie Nemo od Pioneer.

Pioneer_amundi
Objem zaslaných vkladov do programu pravidelného investovania Rytmus od Pioneer Investments

Ako môžete z reportu vyčítať, aktuálna trhová hodnota majetku zainvestovaného vo fonde je 7 881 eur a investícia je teda po piatich rokoch v zisku. Celkový zisk činí 1681 eur. Tento majetok je alokovaný v štyroch podielových fondoch od Pioneer a to konkrétne v programe P3 – dynamický profil. Obrázok nižšie znázorňuje rozloženie majetku v jednotlivých fondoch ako aj vývoj stavu investície.

Pioneer-amundi-rytmus
Rozloženie majetku v portfóliu Rytmus P3 a vývoj investície

Alokácia majetku

Počas piatich rokov sa investícia preskupovala a prostriedky v investícii menili fondy. Z reportu nie je celkom jasné, ako sa portfólio preskupovalo, avšak celkový objem automaticky preskupeného majetku je vo výške 1172,53 eur. O tom, že portfólia fondov Pioneer sa automaticky menia, o čom rozhoduje správca fondov, sme ozrejmovali v predošlom článku: Investovanie s Pioneer Investments – Rytmus

Pioneer-amundi-rytmus
Portfólio investície Rytmus P3 – alokácia majetku vo fondoch

Výkonnosť Rytmus P3

No a jednoznačne najpodstatnejší údaj, ktorý klient chce počuť je práve o percentuálnom zhodnotení jeho investície. Pri dnešnej miere nízkych trhových úrokových mier na vkladových produktoch práve kolektívne investovanie v podielových fondoch naberá na atraktivite. Kapitálové trhy zhodnocujú majetok efektívnejšie ako termínované vklady v bankách a to obzvlášť z dlhodobého hľadiska. Report o výkonnosti pravidelného programu Rytmus naše tvrdenie len podčiarkuje.

Pioneer-amundi-rytmus
Report výkonnosť portfólia Pioneer Rytmus P3 – dynamické portfólio

Pri terminovaných vkladoch môžete na dvojciferné ročné zhodnotenie zabudnúť. No investičný program Rytmus takéto zhodnotenie majetku dosiahol, a to dokonca v dvoch rokoch bezprostredne po sebe. Ani ostatné roky neboli zlé a celková priemerná ročná výkonnosť má tak slušných 8,86% p.a. Investovanie na kapitálových trhoch má svoje opodstatnenie a ak sa vám pri slove „riziko“ neroztrasú kolená, je na mieste investovanie v podielových fondoch vyskúšať.

Pionner Rytmus nie je jediným programom pravidelného investovania a pre objektívnosť informácii je potrebné zdôrazniť, že historická výkonnosť investície nezaručuje aj jej budúcu výkonnosť. Pri investovaní vždy svoj výber a rozhodnutia konzultujte s ľuďmi zdatnými v odbore. Každý dobrý finančný poradca vám určite pomôže s investíciou v podielových fondoch.

Spoznajte Petra

Peter Cmorej

"Od roku 2006 mojimi článkami mením trh finančného poradenstva. Od legendárneho "Prečo neinvestovať cez IŽP" publikujem analýzy, kritizujem, dávam investičné tipy, spravujem velké portfólia, navrhujem reformy a pomáham poškodeným. Na Môjporadca garantujem kvalitu poskytovaných služieb. Investície, hypotéky, poistenie. Všetko čo sa týka financií."

Napíšte nám, ako Vám môžeme pomôcť.

pioneer

Investovanie s Pioneer Investments – Rytmus

Pioneer Investments sa špecializuje na kolektívne investovanie v podielových fondoch. Pioneer Investments je správcovská spoločnosť, ktorej najstarší podielový fond vznikol ešte v roku 1928 a funguje dodnes. Pioneer má bohaté, takmer storočné, skúsenosti so správou majetku investorov. Najstarší podielový fond od Pioneer Investments je 3. najstarším podielovým fondom na svete.

Akvizícia Pioneeru a Amundi

K najväčším správcom majetku investorov na svete dopomohla aj akvizícia Pioneeru Investments skupinou Amundi v júli roku 2017. Amundi sa tak zaradilo medzi najväčších správcov majetku v Európe a popredných správcov na svete so správou aktív v celkovej hodnote vyše 1,3 bilióna eur. Táto finančná spoločnosť pôsobí celosvetovo v 37 krajinách a do fondov Pioneer je možné investovať aj na Slovensku.

Pioneer Asset Management na Slovensku poskytuje investovanie do širokého spektra podielových fondov rôznych tried. Dnes sa pozrieme na zúbok programu pravidelného investovania Rytmus od Pioneer, ktoré môže byť vhodnou alternatívou k slovenskému tretiemu dôchodkovému pilieru alebo iným formám dôchodkového sporenia, či dlhodobého pravidelného investovania.

Program pravidelného investovania Rytmus

Pioneer Rytmus je programom pravidelného investovania, do ktorého je možné investovať od 30 eur mesačne na dobu od 1-40 rokov. Vo všeobecnosti sa neodporúča siahnuť po podielových fondoch ak je dĺžka investície kratšia ako 5 rokov. Krátka doba investovania zvyšuje riziko z dosiahnutia negatívneho výnosu, naopak dlhšia doba investície je istejším predpokladom pre dosiahnutie zisku.

Program pravidelného investovania Rytmus má preddefinovaných 6 investičných stratégií, ktoré sa skladajú z akciových, dlhopisových a komoditných fondov v rôznom pomere v závislosti od portfólia.

pioneer-rytmus-investicne-portfolia
Pioneer Rytmus investičné portfólia P1 – P6

Konzervatívne portfólia P1, P4 sú vhodnejšie pre opatrných investorov, ktorí nechcú podliehať veľkým rizikám a tiež investíciu nebudú držať dlho. Zastúpenie volatilnejších, akciových fondov je v portfóliu minimálne. Dynamické portfólia P3 a P6 sú naopak vhodné pre investorov hľadajúcich zaujímavý výnos v dlhodobom investičnom horizonte, napríklad ako zábezpeku na starobný dôchodok. No a porftólia Rytmus P2 a P5 sú akousi strednou cestou medzi konzervatívnou a dynamickou investíciou.

Podielové fondy Pioneer Rytmus

Všetkých 6 preddefinovaných investičných stratégií tvorí dokopy 16 fondov. Portfólia Rytmus sa líšia iba zastúpením jednotlivých fondov. No a fondy sa môžu v priebehu investície obmieňať avšak o ich obmene rozhoduje správca.

fondy-pioneer-rytmus
Zloženie portfólií Pioneer Rytmus

Aké zhodnotenie ponúkajú fondy Pioneer?

Dobrá historická výkonnosť podielových fondov nie je zárukou aj budúceho úspechu, avšak z historickej výkonnosti je možné vyčítať, ako manažéri fondu reagovali počas krízových období.

Ak by ste do fondov Pioneer Investments investovali čiastku 100 eur mesačne od októbra 2006 až dodnes, tak by vaše zhodnotenie investície vyzeralo tak, ako to znázorňuje obrázok nižšie.

zhodnotenie-pioneer-rytmus
Historické zhodnotenie pravidelného vkladu 100 eur mesačne v programe Rytmus

Pri pravidelnom mesačnom investovaní nie je kríza prekážkou v dosahovaní výnosov v budúcnosti. Napriek globálnej ekonomickej kríze z roku 2008 a silnej ekonomickej recesii je výnos všetkých portfólií Rytmus pozitívny. Preto, ak aj počas investície natrafíte na negatívnu fázu ekonomického cyklu, tak nepodliehajte panike a v pravidelnom investovaní zotrvajte. Už pri 10 ročnom investičnom horizonte je vysoká pravdepodobnosť, že výnos z vašej investície bude pozitívny.

Ako funguje investovanie v Pioneeri Rytmus?

Každú investíciu konzultujte s finančným poradcom, ktorý by mal vedieť určiť, v akej fáze ekonomického cyklu sa nachádza trh a z toho odvodiť vhodné portfólio fondov. Finančný poradca by vám mal byť schopný ozrejmiť aj základné princípy investovania, či spôsob akým sa vaše prostriedky premenia na podielové listy, ktoré poplatky investícia vyžaduje alebo čo robiť pri pravidelnom investovaní v prípade krízy.

Vo všeobecnosti sa dá investovanie do fondov Rytmus zhrnúť týmito základnými charakteristickými bodmi:

  • Investovanie možné už od 30 eur mesačne
  • Vedenie investičného účtu bez poplatkov
  • Možnosť kedykoľvek v priebehu investovania investíciu pozastaviť
  • Možnosť kedykoľvek prostriedky z investičného účtu odkúpiť
  • Nie je ohraničený horný limit vkladov
  • Frekvencia vkladov nemusí byť mesačná (ale odporúča sa investovať s pravidelnou frekvenciou)
  • Možnosť získať obchodnícke zľavy zo vstupného poplatku – výška vstupného poplatku je odvodená od cieľovej čiastky investície a spôsobu, akým vstupný poplatok splácate:
    • Jednorázovo vyplatený vstupný poplatok
    • 50/50 – vstupný poplatok tvorí 50% došlého mesačného vkladu, až kým sa úplne nesplatí
    • Priebežne platený vstupný poplatok počas celej doby investovania
  • Pionner má predsa nevýhodu, a to nemožnosť v rámci zostavovania portfólia kombinácie viacerých iných fondov. Fondy musia byť vždy z vopred určenej ponuky, ktorú určí správca a fondy tvoria výlučne len fondy od Pioneer-u.

Ako ste už stihli z charakteristických bodov vyčítať, tak investovanie v Pioneer je plne dobrovoľné a vedenie investičného účtu nemá poplatky. To znamená, že v prípade nutnej záležitosti môžete vklad alebo viaceré vklady vynechať a to bez nutnosti ohlasovať dôvod a príčinu. Akékoľvek investovanie v otvorených podielových fondoch sa vyznačuje dobrou dostupnosťou vkladov a teda k svojmu majetku máte vždy prístup do niekoľkých dní prípadne týždňov.

Nevýhoda Investičnej schémy Pioneer

Zatiaľ čo pri iných investičných schémach je možné kombinovať fondy viacerých svetových správcov a klientovi tak vytvoriť portfólio podľa jeho očakávaní, v Pioneeri je ponuka fondov limitovaná jednou správcovskou spoločnosťou a zastúpenie portfólia je vopred šablónovito dané. A teda fondy v Rytmuse nie je možné ľubovoľne meniť, je možné meniť iba celkové portfólio P1 až P6.

No a na záver ešte môžeme dodať, že sa pravdepodobne portfólia fondov v Rytmuse budú meniť a niektoré fondy od Pioneer nakoniec nahradia fondy od Amundi. Tiež nie je vylúčené zlučovanie fondov rovnakých tried, či ich premenovanie. Amundi v porovnaní s Pioneerom je objemom spravovaného majetku jednoducho väčším bratom. 🙂

Ak vás investovanie v podielových fondoch zaujalo, tak si pozrite reálne skúsenosti s investovaním v Pioneer.

Spoznajte Petra

Peter Cmorej

"Od roku 2006 mojimi článkami mením trh finančného poradenstva. Od legendárneho "Prečo neinvestovať cez IŽP" publikujem analýzy, kritizujem, dávam investičné tipy, spravujem velké portfólia, navrhujem reformy a pomáham poškodeným. Na Môjporadca garantujem kvalitu poskytovaných služieb. Investície, hypotéky, poistenie. Všetko čo sa týka financií."

Napíšte nám, ako Vám môžeme pomôcť.

Na získanie štátnej prémie stavebného sporenia vám ostávajú posledné 2 mesiace

Stavebné sporenie je jeden z mála finančných produktov, na ktoré prispieva sporiteľom štát. Stavebné sporenie umožňuje jednému sporiteľovi získať štátnu prémiu až do výšky 66,39 eur ročne. Výška štátnej prémie je odvodená od výšky vkladov a jej horný limit je práve 66,39€. Ak chcete získať štátnu prémiu za rok 2017 a ešte ste na účet stavebného sporenia nevložili žiadne prostriedky, tak sa poponáhľajte a učiňte tak ešte do konca roka 2017.


Vysvetlenie štátnej prémie

Príklad: Mamička svojmu dieťaťu zriadila účet stavebného sporenia a pravidelne mu naň prispieva po 50€ mesačne. Za rok 2017 bude sumár všetkých vkladov do sporiteľne predstavovať sumu 600 eur. Aká štátna prémia bude dieťaťu pripísaná začiatkom roka 2018 na účet stavebného sporenia?

Odpoveď: 30 eur. Pretože štátna prémia je v súčasnosti stanovená na 5% z vkladov v roku 2017 avšak maximálne do výšky 66,39€.

Optimálne riešenie: Ak chce mamička pre dieťa získať plnú štátnu prémiu, tak musí za rok 2017 do sporiteľne poslať vklady v celkovom objeme 1327,80€. V takom prípade jej bude na účet stavebného sporenia pridelená plná výška štátnej prémie.


Stavebné sporenie už nie je to čo bývalo

Rok Percento z ročného vkladu Maximálna výška štátnej prémie

Optimálny ročný vklad

2007 9,5 66,39 €

698,83 €

2008, 2009, 2010

12,5 66,39 €

531,10 €

2011, 2012

10,0 66,39 €

663,90 €

2013

11,5 66,39 €

577,30 €

2014

8,5 66,39 €

781,06 €

2015

5,5 66,39 €

1 207,06 €

2016, 2017

5,0 66,39 €

1 327,80 €

Získať štátnu prémiu je čoraz náročnejšie

Získanie plnej štátnej prémie je rokmi čoraz náročnejšie. Zatiaľ čo pred desiatimi rokmi stačilo na plnú štátnu prémiu vložiť ročne len zhruba sedemsto eur, dnes je suma takmer dvojnásobná (1327,80 eur). Po prepočte na dvanástiny je výška mesačného vkladu 110,65 eur a ušetriť koncom mesiaca takúto čiastku je asi pre mnohé priemerné slovenské rodiny utópia.

Slabé úrokové sadzby

Štátna prémia je neodmysliteľnou súčasťou stavebných sporení a asi už len vďaka ním tieto produkty na trhu prežívajú. Štandardnou úrokovou sadzbou, ktorá sa v súčasnosti pri stavebných sporeniach pohybuje od 0,5% – 1% p.a. by stavebné sporiteľne asi veľmi sporiteľov neoslovili.

Ponuka stavebných sporiteľní

V súčasnosti ponúkajú na trhu stavebné sporenie celkom 3 stavebné sporiteľne:

  • Prvá stavebná sporiteľňa, a. s.
  • ČSOB stavebná sporiteľňa, a. s.
  • Wüstenrot stavebná sporiteľňa, a. s.

Každá zo sporiteľní disponuje viacerými tarifami, ktoré sa líšia ako úrokovou sadzbou, tak aj vstupným poplatkom, či poplatkami za vedenie účtu stavebného sporenia.

Najlepšie stavebné sporenie?

Asi najvhodnejšou voľbou, čo sa taríf stavebných sporení týka sú práve junior tarify určených pre sporiteľov do 18 rokov. Výhodou týchto taríf sú okresané vstupné poplatky. Tiež je možné vystihnúť bonusové akcie a kampane s ktorými na trhu stavebných sporení môžu sporiteľne pri konkurenčnom boji o klientov vyrukovať.

Ako sporiť efektívnejšie?

Stavebné sporenie je síce garantovanou a konzervatívnou formou sporenia, ale na sporenie na dôchodok sa nehodí, pretože tlmí potenciálny výnos, ktorý môžte v dlhodobom časovom horizonte z vášho sporenia získať. Ak chcete sporiť dlhodobo, hľadáte napríklad dôchodkové sporenie, vhodnejšou voľbou sú podielové fondy. Dobré fondy dokážu ponúknuť výnos aj viac ako 5% ročne.

Spoznajte Petra

Peter Cmorej

"Od roku 2006 mojimi článkami mením trh finančného poradenstva. Od legendárneho "Prečo neinvestovať cez IŽP" publikujem analýzy, kritizujem, dávam investičné tipy, spravujem velké portfólia, navrhujem reformy a pomáham poškodeným. Na Môjporadca garantujem kvalitu poskytovaných služieb. Investície, hypotéky, poistenie. Všetko čo sa týka financií."

Napíšte nám, ako Vám môžeme pomôcť.

Investičná spoločnosť AXA – ako sa darí jej fondom?

Spoločnosť AXA je medzinárodná spoločnosť pôsobiaca na viacerých kontinentoch. Jej sféra podnikania a pôsobnosti spadá medzi bankovníctvo, poisťovníctvo a finančný sektor ako taký.

Na Slovensku pôsobí celkovo 5 organizačných zložiek tejto skupiny, ktoré ponúkajú rôzne typy finančných produktov:

  • AXA životní pojišťovna a.s., pobočka poisťovne z iného členského štátu – je životnou poisťovňou, ktorá ponúka širokú škálu investičného, rizikového a úrazového životného poistenia
  • AXA pojišťovna a.s., organizačná zložka Slovensko – ponúka produkty neživotného poistenia ako je poistenie nehnuteľnosti, domácnosti, havarijné poistenie automobilu či PZP
  • AXA investiční společnost a.s., organizačná zložka Slovensko – správcovská spoločnosť, ktorá spravuje investičné podielové fondy
  • AXA d.s.s., a.s. – dôchodková správcovská spoločnosť poskytujúca na Slovensku starobné dôchodkové sporenie (tzv. druhý dôchodkový pilier)
  • AXA d.d.s., a.s. – doplnková dôchodková spoločnosť poskytujúca doplnkové dôchodkové sporenie (tzv. tretí dôchodkový pilier)

Investovať do podielových fondov AXA je možné dvoma spôsobmi:

  1. Spísaním zmluvy so správcovskou spoločnosťou AXA a nákupom podielových listov
  2. Uzatvorením investičného životného poistenia, kde sa časť poistného investuje – tento spôsob je z pohľadu klientov výrazne drahší a menej výhodný. Svoje o tom popísal aj náš poradca Peter Cmorej v blogu:  Prečo neinvestovať cez Investičné životné poistenie

Celkovo 10 podielových fondov spadá do pôsobnosti správcovskej spoločnosti AXA. Tieto otvorené podielové fondy sú dostupné pre bežných klientov a minimálna suma investície v nich je otázka desiatok prípadne stoviek eur.

Nasledujúci obrázok znázorňuje, ako sa aktuálne darí podielovým fondom AXA (údaje k 31. augustu 2017):

vykonnost-axa

Výber fondov nie je vhodné realizovať na základe ich historickej výkonnosti. Pre správny výber je potrebné zohľadniť viacero faktorov ako poplatky, územná a odvetvová štruktúra fondu, rizikový profil fondu a klienta alebo investičný horizont… Preto je na mieste opýtať sa v týchto veciach svojho poradcu. 🙂

Spoznajte Petra

Peter Cmorej

"Od roku 2006 mojimi článkami mením trh finančného poradenstva. Od legendárneho "Prečo neinvestovať cez IŽP" publikujem analýzy, kritizujem, dávam investičné tipy, spravujem velké portfólia, navrhujem reformy a pomáham poškodeným. Na Môjporadca garantujem kvalitu poskytovaných služieb. Investície, hypotéky, poistenie. Všetko čo sa týka financií."

Napíšte nám, ako Vám môžeme pomôcť.

Pri dlhodobom investovaní je dôležitá cena

Ak investujete dlhodobo na dôchodok prostredníctvom podielových fondov, tak dbajte na to, akú odmenu si za manažovanie investície nechá správcovská spoločnosť. V dlhodobom horizonte totiž rozhodujú desatinky.

Správcovský a výkonnostný poplatok podielových fondov

Správcovský poplatok si určuje správcovská spoločnosť, ktorá riadi investíciu a rozhoduje o tom, aké cenné papiere podielový fond nakúpi. Za to jej prináleží odmena. Odmena je vyrátaná každý rok ako príslušné percento z hodnoty majetku, ktorý spravuje. Dobrá správa majetku pre správcovskú spoločnosť znamená prílev nových investícií zo strany investorov, čím sa jej následná odmena zvyšuje. Preto je motivácia správcovskej spoločnosti dosahovať dobré zhodnotenie.

Niektoré správcovské spoločnosti sú priamo ohodnotené dosiahnutou výkonnosťou – tzv. performance fee, keď si za dobré výsledky fond navýši odmenu. Výkonnostný poplatok pri dlhodobom investovaní nie je vhodnou voľbou pre investorov, navýši náklady spojené s investíciou a tlmí výnos pri dobrých výsledkoch trhov. Preto je ideálne investovať vo fondoch, ktoré výkonnostný poplatok nemajú prípadne sa priplatiť si za performance fee oplatí len pri fondoch, ktoré prevyšujú výkonnosťou benchmark.

Príklad z praxe

To, čo spôsobuje rozdiel v správcovskom poplatku znázorňuje nasledujúci graf. V ňom sú tri rôzne investície v troch rôznych podielových fondoch:

  • Fond A má správcovský poplatok prehnane vysoký – až 3%
  • Fond B má správcovský poplatok 1,5%
  • Fond C má správcovský poplatok 0,3% avšak nemá aktívnu správu investície

Aký bude rozdiel vo výške investičného účtu, za predpokladu, že všetky fondy dosiahnú rovnaké hrubé zhodnotenie 7% p.a.?

Pri investícii 100 eur mesačne sú rozdiely nasledovné:

Investičný horizont 10 r. 15 r. 20 r. 25 r. 30 r.
Fond A 14719 € 24549 € 36508 € 51058 € 68760 €
Fond B 15911 € 27692 € 43089 € 63212 € 89512 €
Fond C 16940 € 30537 € 49341 € 75347 € 111313 €

Tabuľka dole znázorňuje rozdiel v stave investičného účtu prerátaný na počet sto-eurových vkladov.

Rozdiel medzi A a B -12 -31 -66 -122 -208
Rozdiel medzi A a C -22 -60 -128 -243 -426
Rozdiel medzi B a C -10 -28 -63 -121 -218

Napríklad pri tridsať ročnom investovaní vo fonde A a fonde C je rozdiel v stave investičného účtu spomedzi všetkých kombinácii v tabuľke najväčší. Vo fonde C je po 30 rokoch investovania stav účtu až o 42 553 eur vyšší, čo predstavuje zhruba 426 sto-eurových vkladov.

Ak si teda sporíte v drahom fonde a robíte to takto dlhodobo, môže vás to vyjsť na poriadný balík peňazí. Pri investovaní sa preto vždy raďte s ľuďmi, ktorí investovaniu dokonale rozumejú. Mať v portfóliu lacné podielové fondy sa oplatí. Oplatí sa tiež poznať poplatky podielových fondov.

Dobrý finančný poradca vám ich ochotne ozrejmí. Fondy A, B a C naozaj na trhu existujú a rozdiely v ich nákladovosti sú reálne. Pretože vy si vyberáte, ako bude vyzerať vaše dôchodkové sporenie.

Spoznajte Petra

Peter Cmorej

"Od roku 2006 mojimi článkami mením trh finančného poradenstva. Od legendárneho "Prečo neinvestovať cez IŽP" publikujem analýzy, kritizujem, dávam investičné tipy, spravujem velké portfólia, navrhujem reformy a pomáham poškodeným. Na Môjporadca garantujem kvalitu poskytovaných služieb. Investície, hypotéky, poistenie. Všetko čo sa týka financií."

Napíšte nám, ako Vám môžeme pomôcť.