Archívy kategórie: Sporenie a investovanie

Pri dlhodobom investovaní je dôležitá cena

Ak investujete dlhodobo na dôchodok prostredníctvom podielových fondov, tak dbajte na to, akú odmenu si za manažovanie investície nechá správcovská spoločnosť. V dlhodobom horizonte totiž rozhodujú desatinky.

Správcovský a výkonnostný poplatok podielových fondov

Správcovský poplatok si určuje správcovská spoločnosť, ktorá riadi investíciu a rozhoduje o tom, aké cenné papiere podielový fond nakúpi. Za to jej prináleží odmena. Odmena je vyrátaná každý rok ako príslušné percento z hodnoty majetku, ktorý spravuje. Dobrá správa majetku pre správcovskú spoločnosť znamená prílev nových investícií zo strany investorov, čím sa jej následná odmena zvyšuje. Preto je motivácia správcovskej spoločnosti dosahovať dobré zhodnotenie.

Niektoré správcovské spoločnosti sú priamo ohodnotené dosiahnutou výkonnosťou – tzv. performance fee, keď si za dobré výsledky fond navýši odmenu. Výkonnostný poplatok pri dlhodobom investovaní nie je vhodnou voľbou pre investorov, navýši náklady spojené s investíciou a tlmí výnos pri dobrých výsledkoch trhov. Preto je ideálne investovať vo fondoch, ktoré výkonnostný poplatok nemajú prípadne sa priplatiť si za performance fee oplatí len pri fondoch, ktoré prevyšujú výkonnosťou benchmark.

Príklad z praxe

To, čo spôsobuje rozdiel v správcovskom poplatku znázorňuje nasledujúci graf. V ňom sú tri rôzne investície v troch rôznych podielových fondoch:

  • Fond A má správcovský poplatok prehnane vysoký – až 3%
  • Fond B má správcovský poplatok 1,5%
  • Fond C má správcovský poplatok 0,3% avšak nemá aktívnu správu investície

Aký bude rozdiel vo výške investičného účtu, za predpokladu, že všetky fondy dosiahnú rovnaké hrubé zhodnotenie 7% p.a.?

Pri investícii 100 eur mesačne sú rozdiely nasledovné:

Investičný horizont 10 r. 15 r. 20 r. 25 r. 30 r.
Fond A 14719 € 24549 € 36508 € 51058 € 68760 €
Fond B 15911 € 27692 € 43089 € 63212 € 89512 €
Fond C 16940 € 30537 € 49341 € 75347 € 111313 €

Tabuľka dole znázorňuje rozdiel v stave investičného účtu prerátaný na počet sto-eurových vkladov.

Rozdiel medzi A a B -12 -31 -66 -122 -208
Rozdiel medzi A a C -22 -60 -128 -243 -426
Rozdiel medzi B a C -10 -28 -63 -121 -218

Napríklad pri tridsať ročnom investovaní vo fonde A a fonde C je rozdiel v stave investičného účtu spomedzi všetkých kombinácii v tabuľke najväčší. Vo fonde C je po 30 rokoch investovania stav účtu až o 42 553 eur vyšší, čo predstavuje zhruba 426 sto-eurových vkladov.

Ak si teda sporíte v drahom fonde a robíte to takto dlhodobo, môže vás to vyjsť na poriadný balík peňazí. Pri investovaní sa preto vždy raďte s ľuďmi, ktorí investovaniu dokonale rozumejú. Mať v portfóliu lacné podielové fondy sa oplatí. Oplatí sa tiež poznať poplatky podielových fondov.

Dobrý finančný poradca vám ich ochotne ozrejmí. Fondy A, B a C naozaj na trhu existujú a rozdiely v ich nákladovosti sú reálne.

Spoznajte Petra

Peter Cmorej

"Od roku 2006 mojimi článkami mením trh finančného poradenstva. Od legendárneho "Prečo neinvestovať cez IŽP" publikujem analýzy, kritizujem, dávam investičné tipy, spravujem velké portfólia, navrhujem reformy a pomáham poškodeným. Na Môjporadca garantujem kvalitu poskytovaných služieb. Investície, hypotéky, poistenie. Všetko čo sa týka financií."

Napíšte nám, ako Vám môžeme pomôcť.

Ako sa darilo AXA fondom?

Hlavnými udalosťami posledných mesiacov z oblasti svetovej ekonomiky a finančných trhov boli nepochybne situácie spojené s kryptomenou – bitcoin zaznamenáva svoje historické maximá a cenovo posilnili aj iné kryptomeny.

Slovenská ekonomika je podľa všetkého v dobrej kondícii a udržiava si pozitívne tempo hospodárskeho rastu, nízku infláciu sprevádza aj pokles miery nezamestnanosti. A môžeme špekulovať, do akej miery nezamestnanosť ovplyvnila zmena štatistiky a koľko percentuálnych bodov jej k peknému výsledku 7,7% dopomáhajú letné sezónne práce (farmárčenie, stavebníctvo a pod.) Na slovenskom trhu nehnuteľností naopak došlo k medziročnému nárastu cien až o viac ako 7%.

Čínska ekonomika si stále udržiava pekelné tempo rastu s dvojcifernými hodnotami a americké akciové indexy tiež prekonávali svoje maximá.

Trhom sa teda v globálnom merítku darí a manažéri fondov tak nemajú plné ruky práce pri výbere vhodných akciových titulov, ktoré by majetok fondov vedeli nasmerovať k zaujímavým výnosom.

Z posledného spravodaja od správcovskej spoločnosti AXA (z 15. júna 2017) sa ani podielovým fondom AXA nedarilo zle:

 

A aby tento článok nevyznel propagačne, tak vám nabudúce prinesieme prehľad fondov aj z iných správcovských spoločností. 🙂

Spoznajte Petra

Peter Cmorej

"Od roku 2006 mojimi článkami mením trh finančného poradenstva. Od legendárneho "Prečo neinvestovať cez IŽP" publikujem analýzy, kritizujem, dávam investičné tipy, spravujem velké portfólia, navrhujem reformy a pomáham poškodeným. Na Môjporadca garantujem kvalitu poskytovaných služieb. Investície, hypotéky, poistenie. Všetko čo sa týka financií."

Napíšte nám, ako Vám môžeme pomôcť.

Kam investovať? Podielové fondy demografických zmien

V lete roku 2011 populácia Zeme prekročila hranicu 7 miliárd a populačná explózia zďaleka nekončí! Do roku 2050 by svet malo obývať 9,5 miliardy ľudí. Zároveň je trendom starnutie populácie, a to kvôli prístupnejšej a efektívnejšej zdravotnej starostlivosti, či zavádzaniu technológií do výrobných procesov. Všetky tieto demografické zmeny s vysokou pravdepodobnosťou predikujú štruktúru populácie v budúcnosti.

Keďže sa tieto zmeny nedejú náhle, ale postupne, niekoľko desiatok rokov, je ich možné pomerne spoľahlivo identifikovať a predpovedať.

Tieto demografické trendy a zmeny tak ovplyvňujú dlhodobú ziskovosť niektorých firiem. Investovanie do podielových fondov, ktoré vedia identifikovať spoločnosti, ktorých hospodárske výsledky korelujú s vývojom demografie, by malo pre investora znamenať, že sa jeho investícia povezie na trende rastu pri nízkej miere volatility. Investor tak vsádza na relatívne dobre predvídateľnú budúcnosť s nízkym vplyvom hospodárskeho cyklu.

Predpokladaný nárast strednej vrstvy obyvateľstva vyspelejšej časti Ázie so sebou prináša budúci dopyt po zdrojoch, ktoré podporujú urbanizáciu – tá bude sprevádzaná nárastom spotreby, nárastom dopytu po službách bankovníctva a poisťovníctva, či zvýšenou starostlivosťou o zdravie.

Nárast populácie dožívajúcej sa vyššieho veku bude spojený s nárastom chorobnosti, na ktorý pozitívne zareaguje dopyt po liekoch, z čoho bude ťažiť okrem iného aj farmaceutický priemysel.

S rastom počtu dôchodcov narastú aj výdaje spojené s ich dôchodkovým zabezpečením. Zmena životného štýlu mladej populácie spôsobí taktiež nárast výskytu obezity a cukrovky a na svoje si prídu aj najrôznejšie online služby, či služby cestovného ruchu.

Vo všetkých sférach ekonomiky a bez akejkoľvek špecifikácie na región dokáže manažér podielových fondov tieto firmy identifikovať a vybrať spomedzi nich tie, ktoré dokážu na demografických trendoch profitovať.

Dobrý podielový fond nielenže dokáže tieto spoločnosti identifikovať, ale hlavne dokáže aj vyselektovať spomedzi nich lídrov trhu, ktorí ponúkajú relatívne zaujimavý predpokladaný výnos pri rozumnej miere rizika. Z nich potom dokáže vyskladať portfólio také, ktoré investorom prinesie úžitok a profit.

Podielové fondy demografických zmien sú jednoznačne zaujímavou príležitosťou na zhodnocovanie kapitálu drobných investorov, či pravidelné sporenie v dlhodobom horizonte.

Fidelity Funds – Global Demographics Fund

Typickým zástupcom fondov v tejto kategórii je fond Demographics od správcovskej spoločnosti Fidelity (FIL Investment Management). Najmenej 70 % prostriedkov tohto fondu je investovaných do akcií spoločností z celého sveta, ktorým môžu prospieť demografické zmeny. Stratégia fondu je investovanie do spoločností v oblasti zdravotníctva a spotrebného priemyslu, ktorým môžu prospieť dôsledky rastúcej očakávanej dĺžky života v starnúcich populáciach a tvorba bohatstva na rozvíjajúcich sa trhoch. Fond môže investovať až 30 % aktív na rozvíjajúcich sa trhoch.

Základné údaje fondu

Kategória fondu:

 Globálny akciový

Založenie fondu:

 14. mar 2012

Benchmark:

 MSCI AC WORLD (N)

Nákladovosť fondu (TER):

 1,99 %

Veľkosť fondu:

 159 mil USD

ISIN kód:

 LU0528227936

Výkonnosť fondu

Ako znázorňuje tmavomodrá krivka, kumulatívna výkonnosť tohto fondu je nad benchmark. A aj anualizovaná výkonnosť atakuje dvojciferné čísla.

Pozície fondu

Podľa aktuálnej mesačnej správy je až takmer tretina prostriedkov fondu alokovaná v akciách firiem odvetvia zdravotnej starostlivosti. Druhú tretinu fondu tvoria spoločnosti pôsobiace v odvetví spotreby (spoločnosti ako Colgate-Palmolive Co. alebo L´oreal SA.) Zvyšok dopĺňajú financie (bankovníctvo a poisťovníctvo), či sektor IT.

Investovať je možné do fondu denominovaného v USD, ale aj do fondov, ktoré su denominované a hedgované na EUR. Investíciu je možné uskutočniť napríklad prostredníctvom platformy od European Investment Centre o.c.p, kde je možné investovať už aj s malými sumami rádovo v desiatkách eur.

Každá investícia so sebou prináša riziko, no pravidelným investovaním malých finančných prostriedkov viete toto riziko minimalizovať.

No stále platí staré známe: Pri investovaní voľných finančných prostriedkov sa vždy raďte s vaším poradcom. 🙂

Spoznajte Petra

Peter Cmorej

"Od roku 2006 mojimi článkami mením trh finančného poradenstva. Od legendárneho "Prečo neinvestovať cez IŽP" publikujem analýzy, kritizujem, dávam investičné tipy, spravujem velké portfólia, navrhujem reformy a pomáham poškodeným. Na Môjporadca garantujem kvalitu poskytovaných služieb. Investície, hypotéky, poistenie. Všetko čo sa týka financií."

Napíšte nám, ako Vám môžeme pomôcť.

Kam investovať? Hedge fond dostupný aj pre malých investorov.

Ak máte v ľavom vrecku zvyšných pár stovák tisíc eur, tak si ich môžete dovoliť zainvestovať aj napríklad v hedge fondoch. Ak toľko prostriedkov nemáte, tak nemusíte hneď hádzať flintu do žita. Trh na vás nezanevrel a možnosti alternatívneho investovania sú k dispozícii aj pre vás.

Klasický podielový fond vs. hedge fond

Najprv si priblížime, aký je rozdiel medzi hedgovým fondom a podielovým fondom. Už ste pravdepodobne postrehli, že veľkosť majetku potenciálnych investorov je jeden z hlavných rozdielov, no tých rozdielov je viac:

Podielový fond Hedge fond
Likvidita: denne mesačne / štvrťročne
Minimálna investícia: desiatky eur desiatky tisíc eur
Obmedzenia portfólia: definované manažérmi v súlade s UCITS definované manažérmi

Hedge fondy sa vyznačujú bariérou vstupu a sú určené hlavne pre majetných alebo inštitucionálnych investorov.

Najdôležitejším rozdielom však je spôsob investovania. Pri investovaní v klasickom fonde je výber investičných nástrojov obmedzený smernicou UCITS. Pri tradičných hedge fondoch za rozloženie portfólia investorov a ich majetok plne zodpovedá manažment hedge fondov a nemá limity.

Preto je teoretická rizikovosť hedge fondov vyššia ako rizikovosť klasických podielových fondov. Prečo teoretická? Pretože manažment hedge fondu vyberá portfólio bez akéhokoľvek obmedzenia a pri správe majetku sa reálne spoliehate na znalosti a schopnosti manažéra spolu s tímom odborníkov.

Hedge fondy odolávajú kríze

Porovnanie historickej výkonnosti hedge fondov vo vybraných krízových rokoch znázorňuje nasledujúci obrázok:

Bez názvu0

Modrý stlpec znázorňuje index hedgových fondov, zelený stĺpec predstavuje index MSCI, ktorým sa meria výkonnosť globálnych trhov. Zaujímavosťou je, že v rokoch 2000 a 2001 si hedge fondy držali pozitívne zhodnotenie napriek prepadu trhov a v roku 2008, keď sa svetom preháňala globálna kríza, sa to hedge stratégie dotklo iba z polovice. No vyskytli sa aj prípady, ktoré sa spod priemeru vymykajú, keď kríza položila tieto fondy na kolená. Asi najznámejším prípadom je spoločnosť Long Term Capital Management, ktorá sa do problémov hraničiacich s insolventnosťou dostala v roku 1998.

Jednoducho aktívny prístup portfólio manažérov v hedge fondoch riziko prepadu investície počas krízy znižuje. A z dlhodobého hľadiska má investícia predpoklad dosiahnuť zhodnotenie nad globálny index.

Mieru prepadov a reakcie hedge fondov si môžete všimnúť v svetlosivom stĺpci, ktorý označuje krízové obdobia. V roku 2002 bol prepad trhu -21,42%, no hedge fondy tento prepad postretol iba z 1/10. Tiež sa manažéri fondov zachovali veľmi pohotovo v prípade globálnej finančnej krízy v roku 2008/09 a i keď sa recesia prejavila aj v portfóliách hedge fondov, ich prepad bol ani nie ½ reálneho poklesu trhu.

Bez názvu

Franklin K2 Alternative Strategies Fund

Predstaviteľov alternatívnej investície dostupnej pre retailových klientov môže byť viacero, dnes sa však budeme venovať konkrétnemu fondu od správcovskej spoločnosti Franklin Templeton, a to: Franklin K2 Alternative Strategies Fund

Základné údaje fondu

Kategória fondu:  Alternativ / multistrategy
Založenie fondu:  15. sep 2014
Benchmark:

 BofA Merrill Lynch US 3-Month Treasury Bill Index HFRX Global

 Hedge Fund Index

Nákladovosť fondu (TER):  2.74%
Veľkosť fondu:  1 110 104 194 USD
ISIN kód:  LU1093756168

Výkonnosť fondu

Výkonnosť tohto fondu prekonáva benchmark, no na zhodnotenie úspešnosti stratégie tohto fondu je ešte priskoro. Fond ešte nemá za sebou siahodlhú históriu a šikovnosť portfólio manažérov preverí až čas.

Bez názvu123

Investovať je možné do fondu denominovaného v USD, ale aj do fondov, ktoré su denominované v EUR alebo v CZK, ktorých výkonnosť je blízka výkonnosti fondu v eurách. Investíciu je možné uskutočniť napríklad prostredníctvom platformy od European Investment Centre o.c.p, kde je možné investovať už aj s malými sumami rádovo v desiatkách eur.

Princíp K2 Alternative Strategies Fund

Fond of Franklin Templetonu nie je rýdzo hedgový fond, avšak správcovská spoločnosť využíva znalosti externých portfólio manažérov, ktorých si na základe ich dosiahnutých výsledkov selektuje. V konečnom dôsledku fond K2 Alternative Strategies riadia portfólio manažéri pôsobiaci a zodpovedajúci za správu majetku v hedge fondoch ako PSAM, Halcyon, Chatham, Lazard, Loomis, Basso, Graham, EMSO, Chilton, Impala, Wellington, Jennison, Portland Hill… v ktorých nie je možné investovať, nie to s desiatkami eur, ale ani desiatkami tisíc eur. 🙂

Aké výhody alternatívne investovanie prináša?

Alternatívne investície nie sú bežne dostupné pre bežných klientov, ale trh ponúka prostredníctvom fondu K2 Alternative Strategies aj malým investorom využívať znalosti najzdatnejších portfólio manažérov z celého sveta.

Hedge fondy majú predpoklad odolávať krízam a prepadom v čase hospodárskej recesie, a preto sa hodia do turbulentných období. Nevýhodou v porovnaní s „klasickými“ aktívne spravovanými akciovými alebo dlhopisovými fondmi je o niečo vyšší poplatok za správu.

Spoznajte Petra

Peter Cmorej

"Od roku 2006 mojimi článkami mením trh finančného poradenstva. Od legendárneho "Prečo neinvestovať cez IŽP" publikujem analýzy, kritizujem, dávam investičné tipy, spravujem velké portfólia, navrhujem reformy a pomáham poškodeným. Na Môjporadca garantujem kvalitu poskytovaných služieb. Investície, hypotéky, poistenie. Všetko čo sa týka financií."

Napíšte nám, ako Vám môžeme pomôcť.

Sporenie / Investovanie

Nie je sporenie ako sporenie. Sporiť môžete aj do ponožky, ale, žiaľ, rozmnoženie peňazí Vás určite nečaká. Práve naopak, peniaze rokmi strácajú hodnotu vďaka inflácii. Dostupné produkty môžeme deliť podľa toho, akú majú šancu poraziť infláciu.

Produkty, ktoré infláciu asi neporazia

  • bežný účet v banke. Váš účet ponúka úročenie od 0 do 0,5%. Takto infláciu neporazíte.
  • sporiaci účet. Je vhodný na uloženie krátkodobej rezervy vo výške niekoľkých mesačných výdavkov. Ani sporiaci účet žiaľ infláciu neporazí.
  • garantované produkty. Každá garancia niečo stojí, nič nie je zadarmo. Garantovaný produkt znamená, že väčšina Vašich peňazí je investovaná takým spôsobom, ktorý za bežných trhových podmienok prinesie nízky zaručený zisk, vďaka ktorému je možné dodržať garancie. Zvyšok je investovaný veľmi agresívne, čo však nie vždy vychádza. Preto má väčšina garantovaných produktov na konci nižší výnos ako terminované vklady. Pamätajte si, že výnos ktorý vidíte v reklame je vždy ten najlepší možný variant. Realita môže byť diametrálne odlišná.
  • terminované vklady. Infláciu asi tiež neporazia, ale ponúkajú stabilný a zaručený výnos. Pri výbere terminovaných vkladov nepozerajte iba na percentuálny výnos, ale aj na spôsob pripisovania úrokov a podmienky predčasnej výpovede vkladu. Svoje peniaze vždy radšej rozložte na viac vkladov s rôznymi viazanosťami.
  • zlato a diamanty. Nepodliehajte módnej bubline. História je plná investičných hystérií, ktoré skončili veľkými stratami. Zlato a diamanty ľahko nakúpite, ale o to ťažšie sa ich raz môžete zbavovať, ak už také módne nebudú. Osobitnou kategóriou sú náklady takýchto investícií. Viac o investovaní do zlata si môžete prečítať tu.
  • poistky.  Poistky slúžia na poistenie a nie na sporenie, či investovanie. S poistením sú vždy spojené rôzne druhy poplatkov. Dobre si prečítajte, čo podpisujete.

Kde teda sporiť / investovať?

Podielové fondy sú pre bežného smrteľníka najbežnejším dostupným spôsobom investovania. Fondy však nemožno hádzať do jedného vreca. Na svete existujú desaťtisíce fondov s rôznymi konštrukciami a investičnými stratégiami. Dôležitým faktorom pri investovaní sú poplatky. Existujú lacné, ale aj veľmi drahé fondy. Taktiež nie je možné porovnávať investovanie priamo do fondov s investovaním napríklad cez poisťovňu. Zlý výber spôsobu investovania môže znamenať, že namiesto dosiahnutia zisku stratíte aj to, čo máte.

Žiaľ, aj pri investovaní platí, čím máte viac peňazí, tým máte viac možností. Naši poradcovia Vám dokážu odporučiť aj dômyselné investičné konštrukcie, či fondy kvalifikovaných investorov.

Sporiť si každý mesiac alebo jednorázovo väčšiu sumu?

Sporenie menších súm každý mesiac má svoje nepopierateľné výhody. Prípadný výkyv trhu Vás až tak nezasiahne, naopak, ak ste ešte iba na začiatku sporenia, môžete zainvestovať výhodnejšie a dosiahnuť tak z dlhodobého hľadiska vyšší výnos. Ak už máte k dispozícií väčšiu sumu alebo idete investovať jednorázovo, je potrebné dbať na dôslednú diverzifikáciu. O investovaní by ste sa určite mali poradiť s odborníkom.

dochodok

Spoznajte Petra

Peter Cmorej

"Od roku 2006 mojimi článkami mením trh finančného poradenstva. Od legendárneho "Prečo neinvestovať cez IŽP" publikujem analýzy, kritizujem, dávam investičné tipy, spravujem velké portfólia, navrhujem reformy a pomáham poškodeným. Na Môjporadca garantujem kvalitu poskytovaných služieb. Investície, hypotéky, poistenie. Všetko čo sa týka financií."

Napíšte nám, ako Vám môžeme pomôcť.

Manažované sporenia a fondy životného cyklu

Predstavte si, že do dôchodku by ste sa chystali v roku 2008 alebo 2009, v čase vrcholiacej finančnej krízy, a všetky svoje dôchodkové úspory by ste mali v akciách. Desivá predstava, nie?

Akcie ponúkajú spomedzi finančných nástrojov dostupných bežnému klientovi najvyšší potenciál výnosu, ale aj možné výkyvy ich hodnoty sú najvyššie. Pokles trhu na začiatku investovania až tak nevadí, ak sa zachováte uvážlivo, môžete dokonca nakúpiť lacnejšie za vyššie sumy, ale ak príde k prepadu trhu na konci Vášho investičného horizontu, napríklad pred odchodom do dôchodku, môže to byť vážny problém. Čakať s odchodom do dôchodku možno až niekoľko dlhých rokov, kým sa trh zotaví, je pre väčšinu z nás neprípustné.

Rozumnou možnosťou ako sa takejto hrozbe vyvarovať, je využiť služby manažovaných sporení. Manažované sporenie rozdeľuje dobu investovania na dve fázy. Akumulačnú fázu, kedy sa investuje do akcií s cieľom dosiahnuť čo najvyšší výnos, a stabilizačnú fázu zameranú na ochranu nazhromaždeného kapitálu.

Počas stabilizačnej fázy sa postupne, mesiac čo mesiac, presúva časť peňazí z akciových podielových fondov do menej rizikových, dlhopisových a peňažných fondov. Nové investície sa už taktiež sústreďujú do menej rizikových inštrumentov. Výsledkom stabilizačnej fázy je, že Vaše peniaze sú v určenej dobe plne presunuté do bezpečných aktív tak, aby Vaše úspory neohrozila žiadna nečakaná kríza.

Dobré manažované sporenia sú natoľko flexibilné, že dĺžku a charakter stabilizačnej fázy si dokážete ľubovoľne upravovať. Ak ste sa rozhodli prehodnotiť svoje plány, stabilizačnú fázu môžete prerušiť alebo odložiť na neskôr. V každom prípade treba dbať, aby stabilizačná fáza nebola príliš dlhá ani príliš krátka. Veľmi rýchly presun alebo nebodaj jednorazové presunutie všetkých peňazí z akcií do konzervatívnych investícií nesie v sebe riziko, že presun vykonáte v tú najmenej vhodnú dobu.

Obdobne ako manažované sporenia sa správajú fondy životného cyklu. Fond životného cyklu má už sám v sebe zabudovaný mechanizmus, ktorý mení jeho zloženie v závislosti od času, ktorý ostáva k rozhodujúcemu dátumu. Okrem menšej flexibilnosti ponúkajú fondy životného cyklu rovnaké výhody ako manažované sporenia.

V každom prípade o najvhodnejších inštrumentoch pre splnenie vašich cieľov by ste sa mali poradiť so svojím poradcom.

Spoznajte Petra

Peter Cmorej

"Od roku 2006 mojimi článkami mením trh finančného poradenstva. Od legendárneho "Prečo neinvestovať cez IŽP" publikujem analýzy, kritizujem, dávam investičné tipy, spravujem velké portfólia, navrhujem reformy a pomáham poškodeným. Na Môjporadca garantujem kvalitu poskytovaných služieb. Investície, hypotéky, poistenie. Všetko čo sa týka financií."

Napíšte nám, ako Vám môžeme pomôcť.